장바구니 담기 close

장바구니에 상품을 담았습니다.

장바구니로 계속쇼핑하기
바젤3 시장리스크 신표준방법 해부
미리보기

바젤3 시장리스크 신표준방법 해부

  • 김미애
  • |
  • 박영사
  • |
  • 2021-09-30 출간
  • |
  • 224페이지
  • |
  • 준비중
  • |
  • ISBN 9791130313962
판매가

15,000원

즉시할인가

14,850 원

배송비

2,500원

(제주/도서산간 배송 추가비용:3,000원)

추가상품
상품선택
독서대 7,900원 독서대 선택안함 0원
수량
+ -
총주문금액
14,850원
장바구니 구매하기

※ 스프링제본 상품은 반품/교환/환불이 불가능하므로 신중하게 선택하여 주시기 바랍니다.

북스크린영상으로 만나보는 한 권의 책 이야기

목차


CHAPTER 01 글로벌 시장리스크 규제 2
1. 시장리스크 규제 역사 2
2. 글로벌 현황 4
3. 국내 현황 5

CHAPTER 02 주요 용어집 8
1. 일반 8
2. 상품 8
3. 평가 9
4. 규제자본 9
5. 리스크 측정 10
6. 리스크 헤지 및 분산 11
7. 거래상대방리스크 12
8. 기타 12

CHAPTER 03 신표준방법 산출 구조 16
1. 리스크 구분 16
1.1. 민감도기반리스크_19
1.2. 부도리스크_22
1.3. 잔여리스크_24

2. 측정 체계 24
2.1. 민감도기반리스크_24
2.2. 부도리스크_48
2.3. 잔여리스크_56
3. 시장리스크 규제자본 57

CHAPTER 04 상품별 규제자본 산출 60
1. 주식 60
1.1. 주식현물_60
1.2. 주식선물_67
1.3. 주식옵션_69
1.4. 주식 구조화 상품_72
2. 금리 75
2.1. 금리스왑_75
2.2. 국채선물_76
2.3. 금리옵션_77
2.4. 금리 구조화 상품_78
3. 통화 80
3.1. 현물환_80
3.2. 통화선도_82
3.3. 통화스왑_82
3.4. 통화옵션_83
3.5. 통화 구조화 상품_85
4. 신용(비유동화) 86
4.1. 위험채권(Risky Bond 또는 Bond with Credit Risk)_86
5. 신용(유동화: CTP 제외) 87
5.1. 자산유동화증권(ABS: Asset Backed Security)_87
6. 신용(유동화: CTP) 88
6.1. 신용 구조화 상품(e.g. Synthetic CDO)_88

CHAPTER 05 데스크별 산출 90
1. 채권운용데스크 90
2. 주식운용데스크 92
3. 외환딜링데스크 95
4. 주식파생데스크 96
5. 통화파생데스크 100
6. 금리파생데스크 101

CHAPTER 06 기관별 산출 104

CHAPTER 07 구표준방법 vs. 신표준방법 108
1. 버킷(Bucket) 도입 108
2. 상관계수 시나리오 110
3. 투과법(LTA, 기초자산접근법) 111
4. 감마 vs. 커버쳐 112
5. 개별리스크 vs. 부도리스크 116
5.1. 구표준방법 개별리스크(금리)_116
5.2. 신표준방법 부도리스크(비유동화)_117
6. 유동성 기준 통화 분류 117

CHAPTER 08 포지션 관리 전략 122
1. 비선형 파생상품 규제자본 관리 강화 122
2. 신용리스크 수반 포지션 관리 강화 123
3. 표준신용등급 및 섹터정보 관리 강화 123
4. 투과법 적용 대상 포지션 관리 강화 124
5. 부도리스크 상계효과 활용 124

CHAPTER 09 신표준방법 이슈 사항 점검 128
1. 리스크요소 설정 128
1.1. 금리_128
1.2. 신용스프레드_128
1.3. 레포 금리_129
1.4. 환율_129
2. 민감도 산출 130
2.1. 민감도 산출 세부 방법_130
2.2. 민감도 산출 결과_130
3. 민감도 매핑 132
3.1. 리스크요소 매핑_132
3.2. 버킷 매핑_133
4. 데이터 관리 134
5. 지수 관련 상품 분해 136
6. 금리옵션 평가모형 137
7. 현물주식 자본 시계 138
8. Libor 고시 중단 대응 138

CHAPTER 10 시장리스크 규제 vs. 거래상대방리스크 규제 142
1. CVA리스크 규제자본 142
2. 개시증거금(SIMM) 144
CHAPTER 11 CTP 소개 148
1. 정의 148
2. 부도상관관계 149
3. 상품 151
4. 트레이딩 전략 151

CHAPTER 12 바젤3 QIS 양식 156
1. 바젤2.5(구표준방법 및 구내부모형) 156
2. 바젤3(신표준방법) 158
CHAPTER 13 바젤3 산출방법 선택 시 이슈 164
1. 구내부모형에서 신표준방법으로 변경 164
2. 구내부모형에서 신내부모형으로 변경 165
2.1. 유동성 시계_166
2.2. ES_168
2.3. 데스크별 내부모형 승인_169
2.4. Stressed ES_170
2.5. 리스크요소 적격성 테스트_170
2.6. 모형화 불가능한 리스크요소(NMRF: Non-Modellable Risk Factor)_171
2.7. 손익요인분석(PLA: P&L Attribution Test)_171
2.8. 부도리스크 모형_173

찾아보기 199

표 목차

표 1-1. 시장리스크 규제 도입 3
표 1-2. BCBS QIS Template(IRC, CRM) 6
표 3-1. 민감도기반리스크 리스크군별 버킷 및 위험가중치 20
표 3-2. 리스크요소(델타) 21
표 3-3. 리스크요소(베가, 커버쳐) 21
표 3-4. 부도리스크 리스크군별 버킷 23
표 3-5. 통화별 금리커브 생성(예시) 26
표 3-6. 리스크군별 민감도 산출 29
표 3-7. 금리 위험가중치 31
표 3-8. 신용(비유동화) 위험가중치 32
표 3-9. 신용(유동화: CTP 제외) 위험가중치 33
표 3-10. 신용(유동화: CTP) 위험가중치 34
표 3-11. 주식 위험가중치 35
표 3-12. 상품 위험가중치 36
표 3-13. 외환 위험가중치 38
표 3-14. 버킷내 상관계수 (전체) 38
표 3-15. 버킷간 상관계수 (전체) 39
표 3-16. 금리 델타 버킷내 상관계수 39
표 3-17. 금리 베가 버킷내 상관계수 41
표 3-18. 신용(비유동화) 델타 버킷간 상관계수 42
표 3-19. 주식 델타 버킷내 상관계수 43
표 3-20. 주식 델타 버킷간 상관계수 44
표 3-21. 상품 델타 버킷내(간) 상관계수 45
표 3-22. 민감도기반리스크 규제자본 단계별 산식 (델타, 베가) 46
표 3-23. 민감도기반리스크 규제자본 단계별 산식 (커버쳐) 47
표 3-24. 상관계수 시나리오 48
표 3-25. 리스크군별 부도리스크 규제자본 50
표 3-26. 부도리스크 위험가중치(비유동화) 51
표 3-27. 부도리스크 위험가중치(CTP 제외, 단기 외부신용등급법) 52
표 3-28. 부도리스크 위험가중치 상하한(CTP 제외, 장기 외부신용등급법) 53
표 3-29. 선순위 트렌치 위험가중치(유동화: CTP 제외) 54
표 3-30. 비선순위 트렌치 위험가중치(유동화: CTP 제외) 55
표 3-31. 시장리스크 규제자본 산출 체계 57
표 3-32. 민감도기반리스크 산출 시 특정 리스크군 산출 체계 57
표 4-1. 주가지수 선물 규제자본 수준 비교(액면금액 대비) 69
표 4-2. 주가지수 장내 옵션 민감도리스크 규제자본 수준 비교 71
표 4-3. 주가지수 장내 옵션 규제자본 수준 비교(액면금액 대비) 72
표 4-4. 이자율스왑 규제자본 수준 비교(액면금액 대비) 76
표 4-5. 통화옵션 규제자본 수준 비교(액면금액 대비) 85
표 5-1. 주식파생데스크 규제자본(예시) 98
표 5-2. 주식파생데스크 거래유형별 민감도 산출 대상(예시) 99
표 5-3. 통화파생데스크 규제자본(예시) 101
표 5-4. 금리파생데스크 규제자본(예시) 102
표 6-1. 기관 규제자본 예시(규제자본 결정 상관계수 시나리오: High) 105
표 6-2. 상품 유형별 규제자본 구성 내역 106
표 7-1. 버킷(민감도기반리스크 vs. 부도리스크) 110
표 7-2. 상관계수 수준별 시나리오 비교 111
표 7-3. 투과법 적용 기준 112
표 7-4. 환 헤지 포지션 인식(CNY vs. CNH) 118
표 9-1. 리스크군별 필요 데이터 및 체크 포인트 136
표 10-1. SA-CVA vs. 신표준방법 143
표 10-2. 신표준방법 vs. 개시증거금(SIMM) 146
표 12-1. QIS양식(구표준방법 및 구내부모형) 156
표 12-2. QIS양식(신표준방법: 전체) 158
표 12-3. QIS양식(신표준방법: 금리 리스크군) 159
표 12-4. QIS양식(신표준방법: 외환 리스크군) 160
표 12-5. QIS양식(신표준방법: 상관계수 시나리오) 161
표 12-6. QIS양식(신표준방법: 리스크군별 부도리스크) 161
표 12-7. QIS양식(신표준방법: 비유동화 신용등급별 부도리스크) 162
표 13-1. 리스크요소별 유동성 시계(신내부모형) 167
표 13-2. VaR vs. ES 169
표 13-3. 손익요인분석에 의한 영역구분(신내부모형) 172

그림 목차

그림 1-1. 시장리스크 규제 변천사 3
그림 3-1. 신표준방법 시장리스크 규제자본 체계 18
그림 3-2. 커버쳐리스크 예시(a: 콜 옵션 매도, b: 풋 옵션 매도) 29
그림 4-1. 잔존만기 및 Moneyness 변화에 따른 옵션 감마 변화 72
그림 7-1. 환 리스크 규제자본(구표준방법 vs. 신표준방법) 118
그림 10-1. 개시증거금 산출모형(SIMM) 144
그림 10-2. 개시증거금 산출 단계 145
그림 11-1. 손실종료점과 부도상관계수 관계 150
그림 13-1. 부도리스크 모형(Merton Model) 173

부록 목차

부록 1 투과법 적용을 위한 주가지수 데이터 정보(예시) 176
부록 2 구조화 상품 소개 185
부록 3 신용파생상품 소개 191
부록 4 간편법 197
추천포스트

교환 및 환불안내

도서교환 및 환불
  • ㆍ배송기간은 평일 기준 1~3일 정도 소요됩니다.(스프링 분철은 1일 정도 시간이 더 소요됩니다.)
  • ㆍ상품불량 및 오배송등의 이유로 반품하실 경우, 반품배송비는 무료입니다.
  • ㆍ고객님의 변심에 의한 반품,환불,교환시 택배비는 본인 부담입니다.
  • ㆍ상담원과의 상담없이 교환 및 반품으로 반송된 물품은 책임지지 않습니다.
  • ㆍ이미 발송된 상품의 취소 및 반품, 교환요청시 배송비가 발생할 수 있습니다.
  • ㆍ반품신청시 반송된 상품의 수령후 환불처리됩니다.(카드사 사정에 따라 카드취소는 시일이 3~5일이 소요될 수 있습니다.)
  • ㆍ주문하신 상품의 반품,교환은 상품수령일로 부터 7일이내에 신청하실 수 있습니다.
  • ㆍ상품이 훼손된 경우 반품 및 교환,환불이 불가능합니다.
  • ㆍ반품/교환시 고객님 귀책사유로 인해 수거가 지연될 경우에는 반품이 제한될 수 있습니다.
  • ㆍ스프링제본 상품은 교환 및 환불이 불가능 합니다.
  • ㆍ군부대(사서함) 및 해외배송은 불가능합니다.
  • ㆍ오후 3시 이후 상담원과 통화되지 않은 취소건에 대해서는 고객 반품비용이 발생할 수 있습니다.
반품안내
  • 마이페이지 > 나의상담 > 1 : 1 문의하기 게시판 또는 고객센터 : 070-4821-5101
교환/반품주소
  • 부산광역시 부산진구 중앙대로 856 303호 / (주)스터디채널 / 전화 : 070-4821-5101
  • 택배안내 : CJ대한통운(1588-1255)
  • 고객님 변심으로 인한 교환 또는 반품시 왕복 배송비 5,000원을 부담하셔야 하며, 제품 불량 또는 오 배송시에는 전액을 당사에서부담 합니다.